Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

A tres puntos se ha quedado el S&P 500 se marcar un nuevo récord histórico, hazaña que rozó durante algunos momentos de la sesión. El que sí ha renovado máximos es el Nasdaq 100, en una jornada de alzas generalizadas en Wall Street pese al mal dato del PIB del primer trimestre y a los vaivenes políticos, que ponen en duda la aprobación de la reforma fiscal impulsada por Donald Trump en los plazos previstos.

El S&P 500 avanzó un 0,80%, hasta los 6.141 puntos. Las mayores subidas las firmó Enphase Energy, que se disparó un 12,83% después de que los letrados del Senado retiraran la eliminación de los créditos a las energías renovables dentro del proyecto fiscal que se tramita, por no cumplir las reglas formales. Le siguieron Freeport-McMoRan (6,87%) y Super Micro Computer (5,71%). En las caídas destaca Equinix, que se hunde un 9,56% después de que un analista redujera su precio objetivo ante las dudas sobre su crecimiento, seguida de Fair Isaac (-4,03%) y Abbott Laboratories (-2,72%). 

El Nasdaq 100, por su parte, avanzó un 0,94%, hasta los 22.447 enteros, un nuevo récord. Las principales subidas fueron de Marvell Technologies (5,32%), Airbnb (3,12%) y DoorDash (2,99%), mientras que los perdedores del día fueron Trade Desk (-2,55%), ASML (-2,10%) y PDD Holdings (-1,30%). El Dow Jones, mientras tanto, creció un 0,94%, hasta los 43.386 puntos, impulsado por Nike (2,84%), Caterpillar (2,79%) y Goldman Sachs (2,62%). A la cola, Walmart (-1,19%), Merck (-0,97%) y Sherwin-Williams (-0,50%).

El dólar siguió retrocediendo, ante los rumores de que Trump estaría dispuesto a nominar pronto a un nuevo presidente de la Fed para que sirviera de 'contrapeso' a Powell. El euro avanzó un 0,36%, hasta los 1,17 dólares por unidad, ampliando sus máximos de 2021. La rentabilidad del bono cayó 4 puntos básicos, hasta el 4,24%, por la creciente posibilidad de que la Fed se vea obligada a bajar tipos antes de lo previsto por el enfriamiento del mercado laboral y los malos datos de PIB.

Por su parte, en los futuros, el petróleo de Texas subió un 0,83%, hasta los 65,46 dólares por barril, y el oro se revalorizó un leve 0,08%, hasta los 3.345 dólares por onza.

La firma tecnológica Salesforce, especializada en atención al cliente, calcula que la inteligencia artificial (IA) ya realiza entre el 30% y el 50% del trabajo en la empresa. Así lo anotó en una entrevista el director ejecutivo de la compañía, Marc Benioff, quien señaló que la gente debe de comprender que la IA puede hacer cosas que antes hacían los humanos. Incluso bromeó con que espera que la IA le pueda reemplazar algún día y dijo que usa esta tecnología a diario para que le asesore en su trabajo.

Salesforce ha recortado más de mil puestos a principios de este año durante su reestructuración en torno a la IA. La empresa incluso anuncia sus productos como una herramienta para reemplazar el trabajo humano. "Se trata de una revolución laboral digital. Probablemente, estamos viendo entre tres y doce billones de dólares en mano de obra digital que se implementará, y esa mano de obra digital abarcará desde agentes de IA hasta robots. Y creo que los directores ejecutivos deben asegurarse de que sus valores estén bien definidos", añadió Benioff.

Unicaja desarrollará un programa de recompra de acciones propias para cumplir con las obligaciones de los planes de retribución de consejeros ejecutivos y directivos, con un máximo de un millón de títulos y con un importe de hasta dos millones de euros. Según ha comunicado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las acciones se comprarán a precio de mercado, de conformidad con el reglamento europeo. La recompra se fija entre el 27 de junio y el 4 de julio de este año, aunque se prevé que, por ser el importe reducido, finalice con anterioridad a la fecha límite de vigencia. Con motivo de la recompra, se suspenderá temporalmente el contrato de liquidez que Unicaja tiene suscrito con Renta 4 Banco. 

Una jornada casi histórica para Wall Street. A media sesión, el S&P 500 roza sus actuales máximos históricos que marcó a finales de febrero en los 6.144 puntos y se queda a menos de 10 puntos de distancia de esa cota. Mientras, el principal índice tecnológico, el Nasdsaq 100, ratifica de forma consecutiva nuevos altos de toda su historia que ya eleva hasta casi los 22.400 puntos. Ambos selectivos se anotan, por el momento, revalorizaciones en torno al 0,7%. 

Los inversores del mercado estadounidense están comprando la calma que se vive actualmente a nivel geopolítico. Israel e Irán continúan su alto al fuego y la política arancelaria de Donald Trump continúa en pausa hasta el próximo 9 de julio, cuando acabará el periodo de 90 días que anunció. 

Pese a ello, si hay un activo al que la situación está afectando es al dólar. El billete verde continúa depreciándose en su cruce frente al euro y el cambio a favor de la divisa europea se establece ya en los 1,172 dólares. No se alcanzaba este cambio desde septiembre del 2021 y el euro se aprecia ya más de un 13% en 2025. Este sería el año más bajista para el dólar desde 2017. 

Estando también atentos sobre cuáles serán los próximos movimientos de la Reserva Federal de EEUU, los inversores compran deuda americana y el T-Note (el bono con vencimiento a 10 años) recorta su rentabilidad alrededor de 3 puntos básicos, estableciéndola en el 4,25%. 

S P 500

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Acerinox pagará el próximo 18 de julio un dividendo en efectivo a cuenta del ejercicio 2024 de 0,31 euros brutos por acción, según ha indicado este jueves el grupo siderúrgico a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El último día de negociación de la acción con derecho al cobro de dicho dividendo será el 15 de julio, cotizando ya sin derecho al dividendo un día más tarde. Con ello, el dividendo total por acción abonado con cargo al ejercicio 2024 será de 0,62 euros, tras el dividendo de 0,31 euros pagado el pasado 24 de enero.

Las acciones de JP Morgan marcan nuevos máximos históricos al situarse por encima de los 288 dólares. El gigante financiero sube hoy un 1,5% y alcanza una valoración cercana a los 800.000 millones de dólares. 

Los títulos se han quedado sin potencial alcista teniendo en cuenta el consenso de mercado. Según Bloomberg, el precio medio a doce meses se sitúa a 268 dólares, lo que supone descontar caídas del 7% a medio plazo.

Neinor Homes ha inscrito en el Registro Mercantil la escritura de elevación a público de los acuerdos sociales relativos al aumento de capital de 228,7 millones de euros que cerró este miércoles y cuyas nuevas acciones comenzarán a cotizar este viernes, 27 de junio. Según ha informado la promotora a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la liquidación de las operaciones bursátiles para la entrega de las acciones nuevas a los inversores finales tendrá lugar el 30 de junio.

Esta ampliación, ejecutada a través de un procedimiento privado de colocación acelerada, tiene el objetivo de captar fondos que contribuyan a la compra de la también promotora inmobiliaria Aedas Homes por 1.070 millones de euros, y para aprovechar la "buena acogida" que defiende que ha tenido el anuncio de la compra de su principal competidor. El precio de emisión -valor nominal y prima de emisión- de las acciones nuevas se fijó en 15,25 euros por título nuevo, lo que representa un descuento de, aproximadamente, el 8% sobre el cierre de la sesión de este martes, cuando se situó en los 16,58 euros.

Las acciones nuevas representan un importe próximo, pero inferior, al 20% del capital social de la sociedad antes del aumento y, aproximadamente, el 16,67% del capital social tras él. En este contexto, el libro de órdenes quedó ampliamente sobresuscrito, al recibir la sociedad órdenes de suscripción por valor de cerca de 6 veces las acciones ofrecidas al precio de emisión.

El Ibex 35 se ha desinflado en el último tramo de la sesión. El indicador español ha cerrado con un ascenso mínimo del 0,03% en los 13.815,5 puntos. Grifols (+3,1%) e Indra (+2,3%) han sido las más alcistas en la sesión y Bankinter (-0,9%) y Aena (-0,8%) han liderado las caídas. Fuera de casa, el EuroStoxx 50 retrocede ligeramente a la zona de los 5.245 puntos y el Dax rebota un 0,5% sobre los 23.630 enteros. 

La sesión bursátil de este jueves no ha contado con grandes referencias después de que la tensión geopolítica se haya rebajado. Parece que Irán e Israel están respetando la tregua. En Estados Unidos, una exclusiva de The Wall Street Journal apunta a que Donald Trump quiere presionar a Powell anunciando antes de tiempo a su sustituto y así generar la expectativa de que habrá un gobernador más laxo y tipos de interés más bajos. El dólar ha caído a mínimos de tres años (el índice dólar) y el rendimiento de los bonos también se ha enfriado. Por otra parte, la revisión del PIB ha sido a la baja y muestra una economía aún más debilitada. 

A nivel técnico, la línea divisoria del Ibex 35 que separa un contexto potencialmente alcista de uno correctivo bajista son los 13.750 puntos, apunta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Por debajo de los 13.750 puntos lo más probable sería ver una caída hacia al menos el 38,20 por ciento de Fibonacci del último tramo alcista, en los 13.300 puntos, con extensión posible hacia los 12.650 o incluso los 12.530 puntos en caso de pánico. Este rango de soporte sería, sin duda, un auténtico regalo de Navidad para quien quiera posicionarse de nuevo en bolsa española con una ecuación rentabilidad/riesgo más atractiva que la que tenemos actualmente. Stop en los 11.589 puntos (mínimos de abril)", explica.

IBEX 35

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Los inversores en corto han arrojado la toalla con Palantir mientras las acciones del fabricante de software siguen subiendo. El interés en corto en Palantir como porcentaje de las acciones disponibles para negociar es de alrededor del 2%, por debajo de un máximo del 5% en octubre, según datos de S3 Partners recogidos por Bloomberg.

Desde ese mes, las acciones de Palantir han crecido un 300%, pasando de los 36 dólares a los 144 dólares por título que cotiza en la actualidad.

Iberdrola, a través de su filial ScottishPower, ha adjudicado contratos por 1.400 millones de libras (unos 1.640 millones de euros) para ejecutar proyectos críticos en redes de transporte terrestre en el centro y sur Escocia, impulsando así los objetivos verdes del Gobierno del Reino Unido (Clean Power 2030).

Según informó la filial británica de Iberdrola, estas inversiones que acometerá su división de Redes (SP Energy Networks) en el país se enmarcan dentro de un programa más amplio de inversión de 5.400 millones de libras (unos 6.330 millones de euros) durante la próxima década para modernizar las redes eléctricas y le permitirán construir asociaciones a largo plazo con empresas del Reino Unido para renovar la red.

La renta variable estadounidense puede firmar hoy una gran hazaña. El S&P 500 está a un 1% de sus máximos históricos logrados en febrero (6.144 puntos)... pero que parecían inalcanzables en abril tras dos crisis consecutivas como DeepSeek y los aranceles masivos de Donald Trump. En ese sentido, el S&P 500 se encuentra realmente cerca, en los 6.113 puntos, arcando una subida del 0,35%.  El Dow Jones, por su parte, sube un 0,45% hasta los 43.178. En última instancia está el Nasdaq 100, con avances del 0,36%.

Así reaccionan los principales índices de Wall Street a una revisión de los datos del PIB del primer trimestre que se ha saldado con un agujero mayor de lo que se había registrado, con una caída del 0,5% en la actividad.  Por otra parte, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 21 de junio retrocedieron a 236.000, cifra inferior a la estimación de consenso de 244.000. 

S P 500

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Las peticiones iniciales  de subsidio por desempleo de EEUU disminuyeron a 236.000 en la semana finalizada el 21 de junio, por debajo de lo previsto por los economistas. La media móvil de cuatro semanas de nuevas solicitudes, una medida que ayuda a suavizar la volatilidad, descendió a 245.000. El bajo número de nuevas solicitudes es coherente con los niveles relativamente bajos de despidos.

El PIB de EEUU se contrajo un 0,5% anualizado en el primer trimestre del año, en vez del -0,2% anunciado en la anterior revisión, según ha publicado este jueves la Oficina de Análisis Económicos del Departamento de Comercio. La revisión más significativa se ha dado en el siempre muy observado gasto en consumo personal (más de dos tercios de la economía americana), esfumándose prácticamente su repunte. Si en la lectura preliminar de PIB este gasto repuntaba un 1,8% anualizado, en la primera revisión la cifra se rebajó al 1,2% y ahora al 0,5%. Esta destacada categoría, que supone gran parte del producto interior bruto, desacelera notablemente respecto al 4% del último trimestre de 2024 por el extremo frío que hubo a comienzos de año y por la caída de la confianza de los consumidores por las inciertas políticas de Trump.

La armamentística española ha informado que la junta de accionistas ha aprobado un dividendo con cargo a los beneficios de 2024 de 0,25 euros brutos por título. El abono se realizará el 10 de julio y el último día de negociación con derecho a percibir la retribución es el 7 de julio. 

Indra está siendo una de las favoritas de la bolsa española debido al rearme europeo y los movimientos de consolidación de la firma como campeón nacional de la defensa. En lo que va de año, sus acciones se han casi duplicado hasta los 33,4 euros por acción.

INDRA

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El consejo de administración ha decidido repartir un dividendo opcional con cargo a las reservas de la compañía de 0,25 euros brutos. La retribución se abonará el 9 de julio y el 4 de julio será el último de negociación de acciones con derecho a percibir el dividendo. Las acciones de la aseguradora cotizan en los 49 euros por acción y el año pasado obtuvo unos beneficios brutos de 436 millones de euros.

Worldline es una de las cotizadas que está registrando más movimiento en las últimas sesiones. La plataforma de pagos europea ha sido señalada por haber permitido transacciones de clientes dudosos y haber facilitado el fraude, según la investigación Dirty Papers (Papeles Sucios). Por este motivo, la compañía se desplomó ayer un 38%, aunque este jueves rebota casi un 11%. 

La red internacional de periodistas EIC que ha investigado el caso afirma que Worldline ha permitido y cubierto esas operaciones dudosas, a sabiendas de que lo eran y para mantener sus ingresos, convirtiéndose en cómplice de posibles delincuentes. El consejero delegado de la firma, Pierre-Antoine Vacheron, dice que ya zanjaron las cuentas de los clientes de más riesgo y que hay una campaña mediática contra su empresa. 

Japón tuvo una escasez crítica de arroz que desató una verdadera crisis, implicando reservas estratégicas y provocando una ola de estantes vacíos en los supermercados, con los precios disparados. Ahora por primera vez el precio de la bolsa de 5 kilos ha caído por debajo de los 4.000 yenes, mínimos de dos meses. Para que todo vuelva más o menos a la normalidad los precios tendrían que descender hasta los 3.000 yenes como mínimo pero la realidad es que la crisis aguda ya parece cosa del pasado. 

Para entender la magnitud del problema, este crisis se ha cobrado la dimisión del ministro de agricultura, Taku Edo, tras unos comentarios en mayo sobre la posibilidad de distribuir arroz gratis entre sus simpatizantes. El motivo detrás de los precios fue un turismo disparado y unas malas cosechasen 2023. Un shock entre la oferta y la demanda que provocaron que la bolsa de kilos pasase de los 1.800 yenes a los 5.000 en cuestion de días.

Las bolsas europeas rebotan en la media sesión. El Ibex 35 avanza un 0,3% a los 13.856 puntos. Acerinox (+2,5%) y Grifols (+2,4%) son las más alcistas y Puig (-0,9%) y Aena (-0,5%) las más bajistas. Fuera de casa, el EuroStoxx repunta un 0,2% a los 5.265 enteros y el Dax sube un 0,9% sobre los 23.700 puntos. 

La bolsa española rebota tras las caídas de ayer, en las que los bancos presionaron a la baja y en la que España estuvo en el foco de las amenazas de Donald Trump. El presidente de Estados Unidos amenazó con aranceles a nuestro país por el rechazo del presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, a destinar el 5% del PIB a defensa. Hoy el foco también está en Trump y en la Reserva Federal (Fed), ya que el republicano estaría valorando adelantar la nominación del que será sustituto de Jerome Powell en la presidencia de la Fed en 2026, según WSJ, lo que dañaría la independencia del organismo. Por otro lado, este jueves, la tregua entre Irán e Israel parece más consolidada. 

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El consejero delegado de Indra, José Vicente de los Mozos, ha asegurado que este año la compañía duplicará la contratación en defensa en comparación con 2024 y que al cierre del presente ejercicio superará los 2.000 millones de euros. "Para darles una muestra de nuestra ambición, una cifra. Este año vamos a duplicar la contratación en defensa con respecto a 2024, con lo que vamos a superar los 2.000 millones de euros", ha destacado el directivo en un vídeo institucional previo a la junta de accionistas que tendrá lugar este mismo jueves.

Por otro lado, De los Mozos también ha señalado que las prioridades de la empresa para este año están "marcadas por el momento único y estratégico" en el que se encuentra el sector de la defensa "en España y en Europa". "Vamos a reforzar el foco en aeroespacial y defensa con el objetivo de captar el crecimiento del mercado en España y en otros países europeos. Segundo, vamos a completar la integración de Indra Space con la incorporación de Hispasat e Hisdesat. Tercero, vamos a seguir transformando Minsait, con foco en eficiencia y mayor valor. Cuarto, vamos a impulsar el negocio de IndraMind", ha detallado.

Equinor y sus socios de Fram invertirán más de 21.000 millones de coronas noruegas en un nuevo desarrollo submarino. El plan de desarrollo y operación se presentó hoy al ministro de Energía, Terje Aasland. "Fram Sør contribuirá a la seguridad del suministro energético desde la plataforma continental noruega (NCS) hasta Europa. El desarrollo pondrá en funcionamiento nuevos recursos de petróleo y gas al conectar nuevas infraestructuras con instalaciones existentes que ofrecen una rentabilidad sólida y sólida. Con la plataforma Troll C, alimentada desde tierra, la producción de Fram Sør tendrá emisiones muy bajas. El proyecto generará actividad para la industria noruega de suministro, con un impacto estimado en el empleo de 4.500 equivalentes a tiempo completo (ETC) durante el período de desarrollo", afirma Geir Tungesvik, vicepresidente ejecutivo de Proyectos, Perforación y Adquisiciones de Equinor.

El proyecto Fram Sør es un desarrollo combinado de varios descubrimientos que exportarán petróleo y gas a través de Troll C. Se estima que los volúmenes recuperables ascienden a 116 millones de barriles de petróleo equivalente, de los cuales el 75% corresponde a petróleo y el 25% a gas. El inicio de la producción está previsto para finales de 2029.

La intensidad de CO2 del desarrollo Fram Sør se estima en aproximadamente 0,5 kg de CO2 por barril de petróleo equivalente. El promedio para el NCS es de 8 kg. El promedio de la industria es de aproximadamente 16 kg por barril de petróleo equivalente (IOGP 2023).

Carrefour se hunde un 5% y lidera las pérdidas de Europa después de que JP Morgan haya avisado de un importante deterioro tanto en sus perspectivas de beneficio como en su flujo de caja. De este modo la firma norteamericana sitúa al imperio francés de la alimentación en su lista de vigilancia de valores negativos y reduce su precio objetivo a 9 euros, es decir, anticipa una caída del 30%.

Concretamente JP Morgan habla de una caída de dos dígitos en Europa, Francia y América Latina, algo que llevará a que el EBIT del grupo ceda un 8% entre 2025 y 2027. Todo esto por un aumento de costes financieros y una disminución clara de la rentabilidad. 

En términos fotográficos, se conoce como efecto bokeh, la técnica por la cual determinadas áreas de una imagen aparecen desenfocadas, especialmente en los puntos de luz. Es un efecto visual que se logra al usar una profundidad de campo reducida, donde el sujeto principal está enfocado y el fondo se ve borroso.

La palabra bokeh, que proviene del japonés, significa niebla o desenfoque y se puede aplicar en el momento actual a la situación que vive el mercado. Así lo asegura Angelo Meda, gestor del fondo Banor Mistral , integrado en Banor SICAV, quien indica que los hard data o datos duros, que son las cifras que miden la evolución de la economía -crecimiento del PIB, empleo, etc- contrastan con los soft data o datos blandos, que indican tendencias en confianza, expectativas, PMI, etc.

"Los mercados están dejando de fijarse en los hard data, que son positivos tanto en las cifras macro como en las ganancias empresariales, para hacerlo en los soft data, que muestran una desaceleración por llegar, aunque parece que será temporal", señala .

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La tendencia alcista de Telefónica seguirá firme mientras la cotización no pierda el soporte clave de los 4,40 euros, que es donde está la clavicular o línea de confirmación de un posible patrón bajista en forma de doble techo, con origen en los 4,60 euros.

Si pierde los 4,40 euros al cierre de una sesión, no solo se activaría ese patrón, que podría llevar al título a buscar al menos los 4,20-4,10 euros, sino que, además, Telefónica volvería a funcionar como un termómetro adelantado de la bolsa española, como en épocas pasadas, cuando su peso era mucho mayor. Mientras respete los 4,40 euros, tranquilidad. Si alguien quiere evitar riesgos, la pérdida de ese soporte sería la señal para reducir.

A pesar de que Powell ha insistido en que no tocará el precio del dinero, la realidad es que las probabilidades que otorga el mercado para un movimiento en julio son cada vez mayores. En solo una semana estas han pasado del 12% al 25%, más que duplicándose. 

Desde ING explican que esto se debe al asalto de las `palomas' y a unos datos cada vez más complicados de defender. "En los últimos días, las voces moderadas de los miembros de la Fed, Waller y Bowman, han defendido un posible recorte de tipos en julio". En ese sentido, no solo son declaraciones. "El tono moderado ha encontrado terreno fértil en los datos de confianza del consumidor y las preocupaciones por el mercado laboral".

La divisa estadounidense está sufriendo una fuerte depreciación por la información del Wall Street Journal que apunta que Trump propondrá a su candidato en los próximos meses. El temor de los inversores es que el presidente de EEUU elimine la independencia de la Reserva Federal con un candidato afín.

En estos momentos, el euro se ha revalorizado medio punto y perfora los 1,17 dólares el par. Mismas crecidas sufren la libra esterlina, que se planta en los 1,37 (niveles de 2022); y el yen japonés, que se acerca a los 140 unidades japonesas con el dólar estadounidense.

El franco, en máximos. La divisa helvética ha perforado los 1,25 dólares, segundo nivel más alto de la serie histórica. Solo en 2011, en plena hecatombe monetaria por la crisis de deuda europea, el franco estuvo tan caro frente al dólar.

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En el escaparate de la banca asoman cada vez más los depósitos a largo plazo. Normalmente el plazo más ofertado suele ser el de un año, pero las ocho bajadas de tipos que lleva el Banco Central Europeo (BCE) desde el verano pasado están obligando al sector a replantear su oferta. En la última reunión, Christine Lagarde deslizó la idea de que el final del ciclo de recortes está cada vez más cerca. Pero aún así, el mercado todavía descuenta un nuevo recorte este año. Si esto pasa, la rentabilidad de los depósitos bajará aún más. Y es ahí donde los depósitos a largo plazo que comercializa ahora el sector cobran sentido. Ofrecen rentabilidades más altas que los depósitos a un año, de hasta el 2,5% en el mejor de los casos, por lo que son una forma de blindarse a los futuros movimientos a la baja del BCE.

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Repsol ha alcanzado un acuerdo para vender su participación del 24% en el bloque Corridor en Indonesia, donde no es operador, a Medco Energi por 425 millones de dólares (364 millones de euros), según ha informado la compañía energética a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La energética estima que esta operación reducirá la deuda neta del grupo en unos 350 millones de dólares (300 millones de euros), con un efecto positivo de unos 70 millones de dólares (60 millones de euros) en los resultados del ejercicio 2025. No obstante, Repsol ha precisado que estos importes se ajustarán según los datos definitivos en el momento de la transmisión de los activos. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de este año.

La rotación de activos estadounidenses hacia la bolsa europea, que empezó a principios de año, sólo acaba de empezar. "Hay potencial para que la rotación continúe", valoran en Bank of America, ya que antes del primer trimestre de este año las acciones europeas encadenaron 14 trimestres consecutivos de salidas de dinero, por un total de 235.000 millones de dólares (unos 218.000 millones de euros). Y, en cambio, sólo han regresado 30.000 millones este año, el 13% del dinero perdido desde el tercer trimestre de 2021.

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El gigante sueco de la moda, H&M, se dispara un 6,5% (aunque ha llegado a hacerlo un 7%) tras unos resultados complicados. La firma obtuvo un beneficio neto atribuido de 4.567 millones de coronas (413 millones de euros) entre diciembre de 2024 y mayo de 2025, primer semestre fiscal para la compañía, lo que supone un retroceso del 27,7%.

Las ventas netas de la firma escandinava ascendieron a 112.047 millones de coronas (10.129 millones de euros) en el semestre, un 1% por debajo de los ingresos del año anterior. Los costes y el dólar han sido el factor clave para explicar la caída de beneficios. El consejero delegado de H&M, Daniel Ervér, destacó que el resultado de la compañía "se vio afectado negativamente por el aumento de los precios de compra como resultado de un dólar estadounidense más caro y mayores costes de envío".

Pero, ¿entonces por qué se dispara en bolsa? El motivo está en las previsiones. La firma ha anunciado que espera que los ingresos suban con fuerza en la temporada de verano. H&M ha insistido en que solo en junio espera que las ventas repunten un 3%, algo que sería solo un aperitivo de un periodo de remontada. 

El precio del petróleo Brent sube ligeramente esta mañana hasta los 66,55 dólares, anotándose un avance del 0,18% durante la sesión de hoy. Esta modesta recuperación se produce tras el fuerte desplome sufrido en días anteriores tras el cese de los ataques entre Israel e Irán, en un contexto marcado por señales positivas sobre la demanda de crudo en Estados Unidos, donde los inventarios han caído con más fuerza de lo previsto, lo que sugiere un repunte del consumo interno.

Los últimos días han sido extremadamente convulsos Con menor tensión en esa región clave para la producción global, los operadores se centran ahora en los datos económicos y en la evolución del ciclo de consumo.

Este leve rebote, no obstante, se interpreta como un gesto técnico dentro de una tendencia bajista más amplia, provocada por el giro del mercado hacia una percepción de abundancia de oferta y menor tensión global. Si se confirma la estabilización política en Oriente Medio y se mantiene la fortaleza de la demanda estadounidense, los precios podrían encontrar un suelo técnico en los próximos días tras la fuerte sacudida reciente.

Las últimas semanas estaban creciendo los rumores de una operación histórica en el mercado petrolero. Wall Street Journal aseguraba que Shell está estudiando lanzar una OPA por BP, algo que disparó los títulos de la firma. Sin embargo Shell ha salido al paso de los rumores y ha dicho vía comunicado que no se han producido conversaciones y que no tienen intención de lanzar una opa.

Esto no es una simple declaración de intenciones, en la legislación británica un comunicado de este tipo impide cualquier movimiento de opa en seis meses, por lo que la operación parece quedarse en tierra de nadie. Shell solo podría intentar comprar a su rival si surgiera otro postor. Según Wall Street Journal la firma estaría preparando una oferta de 60.000 millones de libras. 

La petrolera estatal colombiana Ecopetrol anunció este martes el carácter comercial del yacimiento Lorito, "el séptimo más grande del país", lo que permitirá la explotación potencial de estas reservas en las que la petrolera española Repsol tuvo una participación hasta comienzos de año. "Estamos anunciando la declaración de la comercialidad de los recursos encontrados en Lorito, son 2.145 millones de barriles de crudo en sitio", dijo en una rueda de prensa el presidente de Ecopetrol, Ricardo Roa, quien añadió que eso "es algo superior a lo que son nuestras reservas probadas" de crudo.

Según Roa, el potencial estimado es de 250 millones de barriles de crudo recuperables, de los cuales 109 millones de barriles de petróleo equivalentes (mbpe) "corresponden a recursos contingentes certificados neto de Ecopetrol", lo que equivale a las reservas de un año del país.Ecopetrol informó que el pasado 18 de junio notificó a la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) sobre el descubrimiento Lorito, situado en el departamento del Meta (centro) y que, según Roa, "es crudo extrapesado, de entre ocho y nueve grados API"."Esto representa un paso clave en la maduración de proyectos exploratorios hacia el desarrollo del activo y la incorporación de reservas y producción de la compañía", señaló la empresa.

En este caso, las casas de análisis se dividen entre los que creen que BBVA debería retirarse de la puja tras conocerse la nueva condición y los que creen que, pese a esto, la entidad vasca debería mantener la oferta ya que todavía será capaz de crear valor con esta fusión.

SABADELL

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BBVA

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Las bolsas europeas arrancan este jueves con tímidas alzas generalizadas, por debajo del medio punto. El EuroStoxx 50, referencia continental, se mantiene por debajo de los 5.300 puntos. El Ibex 35, referencia española, fluctúa en los 13.800 enteros.

"Hoy esperamos que el hecho de que la tregua entre Israel e Irán parece haberse consolidado y de que se han anunciado nuevas negociaciones entre EEUU e Irán, que tendrán lugar la semana que viene, sirvan para calmar un poco los ánimos de los inversores, y permitan a los principales índices bursátiles europeos abrir sin grandes cambios, probablemente ligeramente al alza. Decir, además, que ayer se filtró que el presidente de EEUU, Trump, estaría pensando en elegir a su candidato como futuro presidente de la Reserva Federal tan pronto como en septiembre u octubre, algo que, de confirmarse, generaría cierto ruido en los mercados al tener Powell la figura de un presidente de la Fed en la sombra. Hasta entonces, este tema no debería pesar en el ánimo de los inversores que, en EEUU, están más pendientes de la aprobación por el Congreso de la Big Beautiful Bill patrocinada por Trump y que, si todo va como está previsto, debe pasar a la firma del presidente el 4 de Julio, Día de la Independencia de EEUU. La ley tiene, como es normal, seguidores y detractores pero, y esta es nuestra opinión, de no salir adelante, los mercados no se lo van a tomar bien", adelantan los analistas de Link Securities.

En la agenda macroeconómica del día destaca sobre todo la publicación en EEUU de la tercera y última lectura del PIB estadounidense del primer trimestre de 2025, lectura que se espera que sea similar a la preliminar y que confirme que esta economía se contrajo un 0,2% en el trimestre mencionado con relación al cuarto trimestre de 2024, lastrado por el fuerte incremento de las importaciones, ya que muchas empresas adelantaron sus compras de cara a evitar los nuevos aranceles impuestos por la Administración Trump. 

En el plano técnico, los últimos coletazos bajistas que ha protagonizado el Ibex 35 en el mercado de renta variable, han provocado que el selectivo español tire por tierra las ganancias acumuladas en los primeros compases de la semana, que le habían permitido alejarse del soporte clave que encuentra en los 13.750 puntos. Ahora, el Ibex 35 está de nuevo a tiro de piedra de la base del canal que viene guiando su consolidación desde hace algo más de un mes. "Este soporte es la divisoria que separa un contexto potencialmente alcista de uno correctivo bajista y ya saben aquello que siempre les señalo: las correcciones se sabe cuándo empiezan pero no cuándo terminan", advierte Joan Cabrero, analista de Ecotrader.

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Ante la información del Wall Street Journal de que Trump estaría valorando adelantar la nominación del que será sustituto de Jerome Powell en la presidencia de la Fed en 2026, se confirmaría la estrategia que han venido adelantando algunos analistas estos días. Se trataría de la elección de una especie de 'presidente en la sombra' que desgaste a Powell en lo que le queda de mandato abogando públicamente por una política monetaria más acomodaticia.

"Las opciones de las que dispone Trump para socavar realmente la independencia de la Fed son bastante limitadas. Lo que sin duda continuará es su dura retórica contra Powell. El único movimiento preocupante sería el nombramiento de un presidente de la Fed 'en la sombra' que choque públicamente con Powell -aunque a cualquier posible candidato le interesaría mantener un perfil bajo para ser confirmado por el Senado-. Por lo tanto, la intromisión de Trump en la política monetaria podría ser sólo ruido y nada más, pero aún así podría tener consecuencias para los mercados - ya que se sumaría a la incertidumbre en torno a la guerra comercial y la trayectoria fiscal de la Fed", analizaba hace unos días Edoardo Campanella, alto responsable de UniCredit Research.

El dólar se tambalea ante la posibilidad de que Donald Trump adelante el anuncio de quién presidirá la Reserva Federal en lo que podría ser una elección adelanta. Según informa el Wall Street Journal, el expresidente estaría considerando nombrar al sustituto de Jerome Powell ya en septiembre u octubre, lo que los mercados interpretan como una señal clara de que los tipos de interés podrían bajar antes y más de lo esperado. "Hace que Powell sea menos influyente, ya que todos comienzan a centrar su atención en el próximo presidente", explicó Matthew Haupt, gestor en Wilson Asset Management, quien califica este movimiento como un "giro dovish".

La reacción en los mercados fue inmediata: el índice del dólar de Bloomberg cayó hasta un 0,4%, marcando su nivel más bajo desde abril de 2022, y acumula una pérdida superior al 8% en lo que va de año. Las apuestas sobre recortes de tipos por parte de la Fed se han acelerado: los operadores ya descuentan una relajación de 66 puntos básicos de aquí a final de año, frente a los 51 puntos de solo una semana atrás. La debilidad del billete verde se extiende a todos sus pares relevantes, con subidas destacadas en las divisas de Taiwán, Corea del Sur y Sudáfrica.

La amenaza de un cambio en el liderazgo de la Fed se suma a otros factores que ya venían erosionando el atractivo del dólar: el creciente déficit fiscal, la incertidumbre sobre los aranceles y el temor a una Reserva Federal políticamente condicionada. "Esto sin duda está pesando sobre el gran dólar", declaró Ignatius Pang, responsable de divisas para Asia en Union Bancaire Privée, quien sugiere aprovechar los repuntes del dólar como "una oportunidad para diversificar las tenencias". Entre los posibles reemplazos de Powell se barajan nombres como Kevin Warsh y Kevin Hassett, ambos afines a Trump. Como resumen desde la agencia Bloomberg, "los inversores leerán la posibilidad de que Trump nombre a un nuevo presidente de la Fed en octubre como una señal de que los recortes de tipos son más probables y que julio podría ganar peso para una primera bajada de 25 puntos básicos".

Pese a que a corto plazo, el EuroStoxx 50 consiguió en el comienzo de semana reaccionar al alza desde la base de ese canal que aparece por la zona de los 5.200 puntos, poco ha durado la alegría y el selectivo ha vuelto a mirar de frente al soporte que separa un contexto consolidativo de uno correctivo

"La apertura es de principiantes, el cierre es de profesionales", recuerda Cabrero, quien recalca que hay que estar pendientes "de lo que sucede de aquí al cierre de la semana". Si finalmente se pierde ese soporte -con el último rebote se ha visto reforzado- "se encenderán las alarmas de corrección", asegura el experto y recalca que el riesgo es ver una caída a los 4.900 o 4.860 puntos e incluso en el peor de los escenarios a los 4.750 puntos. "Ahí la ecuación rentabilidad riesgo volvería a tornarse atractiva, pero hasta entonces, tengan paciencia de francotirador, porque en momentos así no gana quien corre sino quien sabe esperar".

Los últimos coletazos bajistas que ha protagonizado el Ibex 35 en el mercado de renta variable, han provocado que el selectivo español tire por tierra las ganancias acumuladas en los primeros compases de la semana, que le habían permitido alejarse del soporte clave que encuentra en los 13.750 puntos. Ahora, el Ibex 35 está de nuevo a tiro de piedra de la base del canal que viene guiando su consolidación desde hace algo más de un mes. "Este soporte es la divisoria que separa un contexto potencialmente alcista de uno correctivo bajista y ya saben aquello que siempre les señalo: las correcciones se sabe cuándo empiezan pero no cuándo terminan", advierte Joan Cabrero, analista técnico de elEconomista.es.

El experto asegura que por debajo de los 13.750 puntos lo más probable sería ver una caída hacia al menos el 38,20% de Fibonacci del último tramo alcista, en los 13.300 puntos, con extensión posible hacia los 12.650 o incluso los 12.530 puntos en caso de pánico. "Este rango de soporte sería, sin duda, un auténtico regalo de Navidad para quien quiera posicionarse de nuevo en bolsa española con una ecuación rentabilidad/riesgo más atractiva que la que tenemos actualmente", destaca el analista que recalca que el stop estaría en los 11.589 puntos (mínimos de abril).

Este jueves, todas las miradas estarán puestas en el dato de PIB del segundo trimestre en EEUU, y en el indicador clave de la Fed, los gastos de consumo personal, que el banco central usa como principal indicador inflacionario.

España

Juntas de accionistas de Acciona (12:00), Técnicas Reunidas (12:30) e Indra (12:30)

Europa

La agencia Gfk publica el índice de clima de consumo de Alemania para el mes de julio (8:00)

Cumbre de líderes de la Unión Europea (12:00)

Comparecencia de Isabel Schnabel, del BCE (13:00)

Comparecencia de Christine Lagarde, presidenta del BCE (22:30)

Estados Unidos

Publicación de los datos de consumo personal del primer trimestre (14:30)

Publicación de los datos del PIB del primer trimestre (14:30)

Publicación del deflactor del PIB del primer trimestre (14:30)

Balanza comercial de bienes de mayo (14:30)

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo (14:30)

El Tesoro subasta deuda a 7 años (18:00) 

Continúa la mala racha del dólar en el mercado de divisas. La moneda estadounidense da continuidad a los descensos frente a sus cruces más negociados, al sumar su quinta jornada de caídas. Así lo demuestra el Índice Dólar, que refleja el comportamiento de la moneda yankee frente a una cesta ponderada de las mayores divisas internacionales del planeta.

El selectivo, de hecho, marca hoy su nivel más bajo desde 2022 ante los rumores de que los recortes en los tipos de interés en Estados Unidos podrían llegar antes de lo esperado. Y es que, el mercado ha empezado a hacerse eco de las informaciones que apuntan a que el presidente estadounidense, Donald Trump, está considerando un nombramiento anticipado del próximo presidente de la Reserva Federal. De hecho, según el Wall Street Journal, Trump podría anunciar el reemplazo del máximo mandatario de la entidad estadounidense, Jerome Powell, para septiembre u octubre, algo inusualmente temprano que podría crear la figura de un presidente de la Fed en la sombra con el poder de influir en la confianza del mercado.

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Jornada de descensos en el mercado de renta variable asiático, donde el Nikkei japonés representa la gran excepción del día al revalorizarse más de un 1%. Las ganancias contrastan con las registradas por los selectivos chinos y sirven al selectivo nipón para marcar máximos de los últimos cuatro meses (desde febrero) y para conseguir un alza superior al 25% desde los mínimos del año.

En lo que va de año, el Nikkei aún no consigue acumular ganancias. De hecho, se encuentra aún algo más de un 1% por debajo de los niveles en los que comenzó el ejercicio, confirmándose como uno de los selectivos mundiales más rezagados a nivel mundial en lo que a su balance anual se refiere.

Jornada de altibajos en Wall Street que ha terminado con cada indicador en un sitio distinto. El subidón de Nvidia, que ha firmado un nuevo récord y ha vuelto al trono como la firma más valiosa del mundo, ha impulsado al Nasdaq 100 a batir otro máximo. Mientras, el Dow Jones ha cerrado con leves caídas y el S&P 500 ha terminado plano, en una sesión de digestión del enfriamiento de las tensiones en Oriente Medio y a la espera del dato del PIB del segundo trimestre de EEUU, que se conocerá mañana.

Así, el Nasdaq 100 ha subido un 0,21%, hasta las 22.237 unidades, impulsada por Nvidia (4,33%) y AMD (3,59%), ante un nuevo impulso a la IA, y MicroStrategy (3,09%). En el rojo, Paychex (-9,40%), tras presentar unos malos resultados, Automatic Data Processing (-4,24%) y Tesla (-3,79%), tras recibir las primeras quejas legales por la circulación de sus recién inaugurados robotaxis.

El S&P 500, por su parte, ha cerrado plano, en los mismos 6.092 puntos de ayer. Al alza de Nvidia le acompaña Super Micro Computer (8,80%), también gracias al impulso de las 'chiperas', y Northern Trust (4,76%), que ha presentado resultados. Pero esas alzas se han visto contrarrestadas por la caída de Paychex, Equinix (-9,07%) y BXP (-5,23%), todas ellas firmas de pago, tras el hundimiento de Worldline (-38,26%) al destaparse un posible fraude.

El Dow Jones, finalmente, ha caído un 0,25%, hasta los 42.982 puntos. Entre las principales firmas en rojo, destacan McDonald's (-2,03%), Travelers (-2%) y Visa (-1,62%). En las alzas, lidera Nvidia, Goldman Sachs (1,17%) y JP Morgan (1,05%).

Mientras, en el mercado de deuda, la rentabilidad del bono a 10 años se ha mantenido en el entorno del 4,29%, y el euro sube un 0,4% frente al dólar, hasta las 1,1657 unidades por moneda estadounidense. En los futuros, el petróleo de Texas sube un 1,24%, hasta los 65,17 dólares por barril, y el oro sube un 0,46%, hasta los 3.349 dólares por onza.

El presidente estadounidense ha explicado que los representantes de Estados Unidos se reunirán con los iraníes la semana que viene. "Vamos as tener conversaciones la semana que viene", ha señalado el presidente en su comparecencia del encuentro de la OTAN. "Es posible que firmemos algún tipo de acuerdo, pero no estoy seguro. En mi opinión, no creo que sea tan necesario", ha señalado Trump, en referencia a un nuevo acuerdo sobre el programa nuclear, ya que, como ha añadido el presidente estadounidense, las instalaciones nucleares del país persa han quedado "obliteradas". 

La Comisión Europea anunció este miércoles la apertura de una investigación sobre la compra de Kellanova, empresa detrás de marcas como Pringles, por parte de Mars, en cuya cartera se encuentran populares aperitivos como M&M’s o Snickers, según informó la institución en un comunicado.El Ejecutivo comunitario sospecha que la operación aumentaría el poder de negociación de Mars en sus conversaciones con proveedores, a los que podría obligar a pagar mayores precios por sus productos que después se trasladarían a los consumidores finales.Los servicios europeos de Competencia tienen, por tanto, "serias dudas" sobre el impacto de la transacción en el suministro de los productos en varios Estados miembros y desarrollará ahora una investigación en profundidad para determinar si sus sospechas iniciales son ciertas.

Nvidia vuelve a tirar del mercado norteamericano. Este miércoles la fabricante de semiconductores marca nuevos máximos históricos y recupera el trono de la firma más valiosa del mundo. Su subida de casi el 3% está apoyando al Nasdaq 100 que también se une a la fiesta y rubica nuevos altos de toda su trayectoria, tras tres sesiones consecutivas subiendo. 

La pausa de las ofensivas en Oriente Medio está alimentando el apetito de los inversores por la renta variable y, aunque los principales índices de Wall Street se muevan en cotas históricas, estos se suman al mercado de EEUU pero lo hacen con cautela. A media sesión, el S&P 500 registra ligeros avances que no alcanzan el 0,1%. 

Microsoft está siendo otra de las grandes tecnológicas que también está alimentando las revalorizaciones de la jornada. La cotización de la empresa también marca máximos históricos, aunque la potente subida de Nvidia hace que supere el valor de mercado de Microsoft (sus títulos apenas avanzan un 0,1%). 

Todo ello, en una jornada en la que los operadores siguen de cerca las comparecencias de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EEUU, en el Capitolio. Tras mantener las tasas sin cambios en su última reunión, Powell ha declarado que aún tienen dificultades para determinar el impacto de los aranceles en la inflación, lo que nubla las perspectivas sobre su próxima actuación. 

Así, el mercado de renta fija se mantiene prácticamente sin cambios en Estados Unidos. Mientras, el dólar sigue padeciendo las consecuencias de estas políticas contra el euro y el cambio a favor de la divisa europea alcanza máximos de finales de 2021 en los 1,163 dólares por euro. 

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La noticia de que las dos petroleras británicas, Shell y BP, están retomando las conversaciones para que la primera adquiera a BP, ha disparado las acciones de esta última en el mercado estadounidense. En la bolsa de Nueva York los títulos de BP han llegado a subir más de un 9% en la sesión, señal de que los inversores reciben con entusiasmo la posibilidad de la operación. La subida se ha moderado posteriormente, hasta quedar en un repunte del entorno del 3% en la bolsa de Nueva York. 

Por su parte, los títulos de Shell han llegado a caer un 3,87% en la jornada, pero también han suavizado su movimiento, hasta un descenso cercano al 1,6%.

El selectivo español ha vivido una jornada de fuertes caídas, en una sesión de ventas generalizadas para las bolsas europeas. El Ibex cierra el día con un descenso del 1,58%, hasta los 13.813,7 puntos, mientras otras bolsas europeas, como el EuroStoxx 50, han limitado las pérdidas hasta el 0,8%. El índice doméstico se ha visto castigado por las caídas de la banca en la jornada, con caídas del 2,82% en BBVA, del 2,23% para Banco Santander, y del 2,04% en las acciones de Banco Sabadell. Sin embargo, Naturgy y Puig Brands han sido todavía más bajistas en la jornada, liderando las pérdidas con caídas del 3% y 2,99%, respectivamente. Por el contrario, Acciona Energía, IAG y ACS han liderado las subidas en la sesión, con repuntes del 2,6%, 1,17% y 1,14%, respectivamente.

La sesión bursátil también ha estado marcada por las amenazas de Donald Trump a España. Después de que Pedro Sánchez se negase a alcanzar el compromiso de gasto en defensa del 5% del PIB para todos los miembros de la OTAN, el presidente estadounidense ha lanzado una amenaza: “Es terrible lo que ha hecho España; el único país que quiere quedarse en el gasto del 2% del PIB. Estamos negociando un acuerdo comercial con España y les haremos pagar el doble. Tendrán que pagárnoslo con el comercio”, ha señalado Trump. El ataque del presidente estadounidense ha podido pesar en el ánimo de los inversores, que han salido del índice español con especial fuerza en esta sesión.

En cuanto al resto de bolsas europeas, el Dax alemán cierra la sesión en los 23.498,33 puntos, después de caer un 0,57% en la jornada; el Cac francés retrocede un 0,76% y cierra en los 7.558 puntos y el PSI portugués pierde un 0,77%, hasta los 7.394,6 puntos.

En el aspecto técnico, Joan Cabrero, analista de Ecotrader, explica cómo “el Ibex 35 lleva algo más de un mes consolidando posiciones dentro de un canal descendente que encaja como una clásica figura de bandera, patrón habitualmente de continuidad, de ahí que hasta que no pierda los 13.750 puntos, que es la base de este canal o bandera, no podremos descartar un nuevo tramo alcista que me temo que sería el último antes de una corrección”.

En cuanto al petróleo, el miércoles está recuperando una pequeña parte de las caídas que se vivieron en las dos primeras jornadas de la semana: sube un 1,79% al cierre de bolsa europea, hasta los 68,3 dólares, en el caso del barril Brent europeo.

Sorpresa en la reunión de la OTAN. Después de que Sánchez haya dicho que España solo gastará el 2,1% del PIB a pesar de que se exige el 5%, Trump ha respondido con una clara amenaza. Según el republicano, el país ibérico pagará a través de mayores aranceles lo que está dejando de pagar en su gasto militar. "Es terrible lo que ha hecho España. El único país que quiere quedarse en el 2%. Es terrible. Estamos negociando un acuerdo comercial con España y les haremos pagar el doble. Lo digo en serio. Quieren un trato gratis, pero tienen que pagárnoslo con intercambios comerciales."

El franco suizo ha girado a pérdidas con respecto al dólar tras confirmarse que la OTAN aumentará la inversión militar al 5% del PIB en un plan progresivo hasta 2035. La divisa helvética abandona los 1,24 dólares estadounidenses, mientras que otras referencias continentales como el euro y la libra esterlina se mantienen planos respecto a la moneda norteamericana.

Da igual cuanto avancen el resto de compañías en el desarrollo de semiconductores e Inteligencia Artificial, los inversores tienen más que claro quién es la reina y la favorita del sector: Nvidia. La fabricante estadounidense de chips registra una nueva sesión alcista, superando el 2% de subida en las primeras operaciones de Wall Street, que le sirve para marcar nuevos máximos históricos en bolsa, rebasando incluso los 151 dólares por acción. 

Con este nuevo ascenso, la tech vuelve a encumbrarse como la compañía más valiosa del mundo, adelantando por la derecha de nuevo a Microsoft (3,66 billones de dólares) y tocando una capitalización de 3,68 billones de dólares. Su revalorización en el año ya es de doble dígito y para los expertos todo apunta a que los avances de sus acciones aún no han cesado. Estiman para sus títulos un potencial adicional del 17% hasta los 173,34 dólares que fijan de precio objetivo medio. Con este precio, Nvidia podría llegar a superar los 4 billones de dólares de valor de mercado, un valor que ninguna compañía ha alcanzado nunca antes en el mundo. 

A principios de abril, tras el Día de la Liberación de Donald Trump, la empresa de semiconductores llegó a caer hasta la cota de los 94 dólares por acción. Desde ese nivel comenzó una fuerte recuperación que le ha llevado a recobrar casi un 60% del valor, que supone añadir a su capitalización más de 717.000 millones de dólares en apenas dos meses.

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Que Alemania alcance el 3,5% del PIB en gasto en defensa para 2029 es positivo para el sectorial, pero en particular para Rheinmetall, Hensoldt y Renk, con calificación de compra por parte de los analistas de Bank of America (BofA). "Con un 3,5%, Alemania gastaría más de 150.000 millones de euros en defensa para 2029. Esperamos que aproximadamente el 40% de esta cantidad se destine a adquisiciones, lo que significaría un gasto aproximado de 60.000 millones de euros en equipos , en comparación con los 8.000-9.000 millones de euros de 2021. Estimamos que Rheinmetall y Hensoldt captaron, de media, durante el periodo 2019-24, aproximadamente el 17% y el 8% de las ventas , respectivamente, de las adquisiciones de defensa alemanas", señalan estos estrategas.

"Rheinmetall y Hensoldt fueron las empresas más optimistas que conocimos en el Salón Aeronáutico de París la semana pasada. Ambas empresas transmitieron mensajes muy consistentes en cuanto a las compras de defensa en Alemania (ambas esperan pedidos a partir de septiembre de 2025)", remachan.

Los inversores compran activos digitales mientras la situación parece encauzarse en Oriente Medio y la OTAN ratifica incrementar el gasto militar hasta el 5% del PIB en 2035. El bitcoin perfora los 107.000 dólares justo tras coger velocidad con el anuncio de inversión de la Alianza Atlántica. En lo que va de año, la cripto se ha revalorizado un 15%.

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Jornada con escasos movimientos en la renta variable de EEUU en una jornada con pocas referencias. El S&P 500 apenas se revaloriza un 0,21% hasta los 6.105. Por su parte el Dow Jones cotiza prácticamente plano en los 43.057. El Nasdaq 100 es el que sube con más intensidad al avanzar un 0,5%. 

Estas fluctuaciones se dan después de que la OTAN haya acordado fijar los requisitos de gasto militar en el 5% del PIB. Cifra que EEUU no cumple hasta el momento. Por su parte todavía sigue la resaca de la paz en Oriente Medio, que todavía se deja sentir. Eso sí, ahora la atención comienza a virar lentamente desde Irán hacia la inflación de EEUU la Reserva Federal. A nivel empresarial hoy se han conocido los resultados de FedEx y los inversores esperan con ansia las cifras de Micron y General Mills.

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Las firma Global Infraestructure Partners, subsidiaria de BlackRock, ha reducido su participación en el accionariado de Naturgy del 20,64% al 18,52% después de la autoopa que lanzó la energética para aumentar su cartera propia al 10%. Unido a las participaciones que poseía, BlackRock ha reducido su presencia del 21% al 18,7% en la compañía.

Las acciones de la compañía se han elevado un 11% desde comienzos de año. Con la autocompra, la firma pretende elevar el capital flotante y retornar a selectivos bursátiles internacionales.

El último informe de perspectivas de mitad de año de JP Morgan Global Research advierte que "el segundo semestre estará dominado por las políticas comerciales y fiscales de EEUU, que serán determinantes para el ciclo económico global". Aunque las tensiones comerciales recientes se han moderado, el banco destaca que la incertidumbre sigue siendo elevada por las posibles disputas legales, los acuerdos bilaterales y las estrategias arancelarias alternativas. En los primeros meses del año, el crecimiento global se vio impulsado por un adelanto de importaciones en previsión de subidas de aranceles, pero este efecto se está desvaneciendo, dejando un panorama incierto.

A pesar de las nuevas barreras al comercio, JP Morgan señala que el impacto sobre la inflación estadounidense ha sido "sorprendentemente moderado", gracias a los precios contenidos del petróleo y la debilidad del sector servicios. Sin embargo, alerta de que "todo esto puede cambiar bruscamente si las tensiones en Oriente Medio se amplían y alteran el mercado petrolero". Un repunte del crudo podría erosionar el poder adquisitivo de los hogares y los márgenes de las empresas, ralentizando así el consumo interno, la inversión empresarial y la contratación en EEUU. Además, la falta de acuerdo presupuestario en el Congreso podría dar lugar a un aumento del déficit superior al previsto, provocando una nueva corrección en los mercados, como ya ocurrió en abril.

En cuanto a los mercados financieros, JP Morgan mantiene una visión bajista sobre el dólar, motivada por "el declive del excepcionalismo estadounidense" y unas políticas más favorables al crecimiento en otras regiones. Aunque la renta variable estadounidense sigue mostrando concentración en pocas grandes compañías, el banco espera que el S&P 500 cierre el año cerca de los 6.000 puntos, impulsado por un crecimiento acelerado de los beneficios. "Nuestro escenario es constructivo para el crédito con grado de inversión (HG credit), gracias a unos rendimientos atractivos, una oferta neta en descenso y unos resultados corporativos sólidos", concluye el informe.

Ya es oficial, la OTAN ha hecho público un acuerdo de la alianza para llevar el objetivo para 2035 a un gasto militar del 5%, sin excepciones. En una declaración conjunta hablan de un grupo "unido frente a las amenazas y desafíos a la seguridad. Por lo que los aliados se comprometen a invertir anualmente el 5% del PIB en necesidades básicas de defensa, así como en gastos relacionados con la defensa y la seguridad para 2035, a fin de garantizar nuestras obligaciones individuales y colectivas”.

De esa cifra un 3,5% será gasto militar directo mientras que el 1,5% restante será para "infraestructura crítica". Esta decisión supone un giro respecto a la declaración de Pedro Sánchez, que aseguraba que España gastaría solo el 2,1% del PIB. Mark Rutte, el secretario general, ya avisó antes de la decisión que la cifra que se acordase afectaría a todos los países sin excepción.

El mercado del oro ha mostrado una reacción notablemente negativa a la desescalada del conflicto entre Israel e Irán, y los precios cayeron brevemente por debajo de los 3.300 dólares por onza. "Teniendo en cuenta el limitado impacto del conflicto en el mercado, una corrección más duradera parece muy improbable, en nuestra opinión. Aunque seguimos viendo la posibilidad de una consolidación impulsada por el mercado, creemos que el telón de fondo del oro sigue siendo favorable", señala  Carsten Menke, director de Investigación Next Generation de Julius Baer.

Turner, filial estadounidense de ACS, ha sido designado como contratista de un proyecto de edificación multimillonario en Beverly Hills (Los Ángeles, Estados Unidos), al mismo tiempo que Hochtief, su filial alemana, ha creado una nueva empresa para entrar en el mercado de centros de datos en Reino Unido e Irlanda.

En primer lugar, Turner servirá como constructor en la primera fase del proyecto 'One Beverly Hills', que en su conjunto tiene un valor de 5.000 millones de dólares (4.300 millones de euros) y que incluye el desarrollo de dos torres residenciales de lujo o un hotel, entre otras edificaciones. Por otra parte, Hochtief ha creado la empresa Data Center Partner, con la que prevé explotar el mercado de centros de datos en Reino Unido e Irlanda, que se calcula que tiene un valor de 13.000 millones de dólares (11.200 millones de euros).

Jefferies ha publicado un informe muy positivo sobre Stellantis cambiando su recomendación a comprar y elevando el precio objetivo a los 11,5 euros. Es decir, otorgándole un potencial de revalorización del 44%. Los analistas de Jefferies indicaron que Stellantis está mostrando señales tempranas de recuperación operativa tras un prolongado declive en márgenes y cuota de mercado.

La firma prevé que las ganancias por acción caigan a 1,32 euros en 2025 antes de recuperarse a 2,40 euros en 2026 y 3,13 euros en 2027. Tras conocerse la noticia la firma automotriz se dispara un 3,7%.

La banca española vive un buen momento sin embargo, desde Scope creen que toca gestionar correctamente la situación de bonanza actual. "En un contexto de fuerte generación de capital y liquidez, esperamos que aumente la competencia en la concesión de préstamos a segmentos de clientes atractivos, como el consumo y las PYMEs, ya que los bancos buscan formas de aplicar el capital orgánicamente para mejorar su posicionamiento en el mercado".

La agencia continúa, alegando que esta batalla por el crédito repercutirá en la segunda parte del año. "Podría potencialmente reducir los márgenes del sector, contribuyendo a una menor rentabilidad en la segunda mitad del año, junto con un cierto deterioro de la calidad de los activos si las exportaciones sufren una desaceleración del comercio mundial”.

A lo largo de la segunda parte del año, el impacto de los aranceles de Trump sobre el resto del mundo provocarán una desaceleración comercial global y, en la práctica, cierto retroceso de la actividad económica. No es ninguna sorpresa. Nuevas dinámicas del mercado que, en cualquier caso, desde Dunas Capital descartan que vayan a provocar una recesión en la eurozona, en parte, gracias a la solidez de los balances de las empresas, la tensión en el mercado laboral -cuesta encontrar mano de obra cualificada-, el alto gasto público y la confianza de los inversores en la región.

Momentum de mercado en el que Dunas Capital mantendrá una estrategia de riesgo "muy bajo" y "preservación de capital" en un entorno marcado por la incertidumbre política, el aumento del déficit y la desaceleración económica global. "Estos factores no son compatibles con las actuales valoraciones bursátiles", advierten.

En renta fija llama a evitar la exposición de los tramos más largos de la curva y mantener posiciones en bonos financieros "senior" con vencimientos "no superiores a cuatro años. En renta variable, la cartera de inversión de Dunas "sigue concentrada" en 31 empresas en las que han reducido pesos "tras los buenos comportamientos". "No solo buscamos empresas baratas, sino que tengan detrás algo tangible que haga más seguro que su evolución en ventas o márgenes sea positiva", dice el responsable de renta variable, Carlos Gutiérrez, antes de poner el foco en tres sectores con "proyecciones optimistas" de cara a los próximos años: defensa (Thales, Cap Gemini y Sopra Esteria), infraestructuras (CAF o Vinci) y salud.

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Un día después de que el Gobierno haya endurecido las condiciones para la opa de BBVA y Sabadell, las acciones de los principales bancos caen un 2%, con la entidad de origen bilbaíno encabezando las pérdidas. El desplome de la banca ha arrastrado al Ibex 35 a perder los 14.000 puntos y se deja más de un 1%.

El selectivo español lidera las pérdidas de toda Europa. La referencia continental, el Euro Stoxx 600, decrece un 0,2%, mientras que las bolsas nacionales tienen pérdidas más modestas que el índice español. El Dax alemán baja un 0,5% y se sitúa en las 23.500 unidades; el Cac francés desciende un 0,3% y perfora los 7.600 enteros; el MIB italiano cotiza ligeramente en rojo en los 39.400, y el FTSE británico permanece en los 8.700 puntos.

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El ministerio de Sanidad estaría investigando a Novo Nordisk por una posible infracción de las normas de publicidad. Concretamente esto se debería a las promociones relacionadas con sus fármacos para bajar de peso. Según la revista médica BMJ se le habría pedido a la empresas documentación sobre su campaña la semana pasada. Novo Nordisk cae un 2,8% tras conocerse la noticia.

El eje de todo fue el sitio web "Obesidad sin filtros", que en principio habría sido retirado. Esta campaña contra la obesidad contenía "imágenes que indicaban expresamente que se trataba de una iniciativa de Novo Nordisk", declaró el ministerio. "El contenido en su conjunto podría constituir una forma de publicidad indirecta de medicamentos con receta". 

El índice europeo Stoxx 600 registra este miércoles el desplome de una de sus compañías. La francesa Worldline se hunde un 24% ante las acusaciones de un encubrimiento de fraude a varios de sus clientes. Según recoge la prensa gala, la empresa de servicio de pagos habría operado con clientes vinculados al mundo de la pornografía, juegos de azar y citas que podrían haber cometido fraude. Muchos de estos clientes eran tipificados como de alto riesgo, según las autoridades. Y estos fraudes serían de conocimiento de Worldline, según la investigación denominada Dirty Payments.

El desplome de Worldline en bolsa supone borrar en una sola sesión más de 300 millones de euros de capitalización de mercado. En paralelo, los bonos de Worldline con vencimiento en 2030 se desplomaron ante el riesgo que ven los inversores de una quiebra en la compañía.

Repsol, a través de Repsol International Finance, ha recomprado bonos por un importe de 608,473 millones de euros, dentro de la oferta en efectivo que lanzó dirigida a los titulares de bonos subordinados garantizados por un importe de 750 millones de euros, según informó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

De esta manera, el grupo dirigido por Josu Jon Imaz Repsol ha aceptado adquirir más del 81% del importe total de este bono subordinado, que había sido emitido a seis años y con un cupón fijo, mejorando así su estructura de deuda y reduciendo el importe de estos valores en circulación. Con este nivel de aceptación en la oferta de compra, seguirá así en circulación tras la liquidación bonos por un importe de 141,527 millones de euros.

El grupo estadounidense de paquetería y logística FedEx se anotó un beneficio neto de 4.092 millones de dólares (3.525 millones de euros) al cierre de su año fiscal, que concluyó en mayo, lo que equivale a un retroceso del 6% respecto del ejercicio anterior, según informó la empresa, que se mostró cauta en sus pronósticos ante la volatilidad del entorno de demanda global.

La facturación en el conjunto de su año fiscal alcanzó los 87.926 millones de dólares (75.743 millones de euros), un 0,3% más que en el ejercicio fiscal precedente, incluyendo un avance del 1% en el negocio Express, hasta 75.304 millones de dólares (64.870 millones de euros), mientras que FedEx Freight reportó ingresos de 8.892 millones de dólares (7.660 millones de euros), un 6% menos.

La firma textil ha anunciado una alianza estratégica con una compañía de EEUU para desarrollar una marca de moda de alta gama llamada GOJI enfocada al sector del 'pickleball'. Este deporte de raqueta, que comparte elementos del tenis, el bádminton y el pádel, se ha vuelto muy popular en Norteamérica.

La noticia ha elevado la cotización de Nextil en bolsa un 2% hasta los 0,47 euros por título. En lo que va de año, sus acciones han crecido un 20%.

Los precios industriales no experimentaron variación (0,0%) en mayo en relación al mismo periodo de 2024, tasa 1,6 puntos inferior a la del mes anterior, según ha informado este lunes el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Con la tasa interanual del quinto mes de 2025, la inflación del sector industrial se sitúa en tablas tras sumar seis meses consecutivos de incrementos y haber encadenado, anteriormente, 20 meses de tasas negativas.

La caída de la inflación industrial en mayo fue consecuencia de la evolución de los precios de la energía, que recortó su tasa interanual 5 puntos, hasta el -0,7%, por el abaratamiento de la producción, transporte y distribución de energía eléctrica y, en menor medida, de la producción de gas. Por su parte, los bienes de consumo no duradero recortaron su tasa anual un 1,7%, por la bajada de los precios de la fabricación de aceites y grasas vegetales y animales.

Acciona Energía ha alcanzado un acuerdo con la compañía energética peruana Luz del Sur para la venta del parque eólico San Juan de Marcona, ubicado en la región de Ica (Perú), por un valor de hasta 253 millones de dólares (218 millones de euros) más los ajustes normales de caja en este tipo de operaciones.

La operación, cuyo cierre se prevé para antes de final de año, está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en el contrato, incluida la aprobación de las autorizaciones correspondientes, entre ellas la del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI).

Así, las grandes monedas mundiales llegan a este momento atacando sus respectivos máximos del año frente al dólar. La divisa de la zona euro lo hace tras tocar de nuevo el nivel de los 1,16 dólares por euro, un hito que este año solo ha sucedido en algún momento a lo largo de una sesión pero que nunca ha logrado mantener al cierre. Y es que el euro se ha revalorizado ya más de un 12% en lo que va de año frente al billete verde, siendo una de las divisas más alcistas en este cruce durante 2025.

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Vaca Muerta, la gigantesca formación de hidrocarburos no convencionales de Argentina, batió en mayo pasado su récord histórico de producción de petróleo, según informaron este martes fuentes oficiales. De acuerdo a datos difundidos por la Secretaría de Energía argentina, Vaca Muerta registró en mayo pasado un máximo histórico de producción de crudo de 448.000 barriles de petróleo por día, un 22,5% más que en igual mes de 2024. El crudo extraído de Vaca Muerta representa ya el 57,7% del total de la producción de petróleo de Argentina, que en mayo alcanzó a 755.800 barriles diarios, con un alza interanual del 9,1%.

El récord de producción petrolera coincide con otra marca registrada en mayo pasado en Vaca Muerta: la de etapas de fractura, una forma técnica de medir la actividad en yacimientos no convencionales. La cantidad de etapas de fracturas en el quinto mes del año llegó a un máximo de 2.588, de acuerdo a datos de la Fundación Contactos Energéticos. Vaca Muerta, con epicentro en la provincia argentina de Neuquén (suroeste), es la segunda mayor reserva mundial de gas no convencional y la cuarta de petróleo de este tipo y se encuentra en etapa de creciente desarrollo masivo. La colosal formación, que comenzó a ser explorada por la petrolera argentina YPF en 2013, ha recibido desde entonces inversiones por unos 50.000 millones de dólares para su desarrollo.

El Instituto Nacional de Estadística ha publicado la revisión del PIB del primer trimestre de 2025, en el que ha confirmado el dato adelantado. La economía de España creció un 0,6% con respecto al cuarto trimestre de 2024. En términos interanuales, en el primer trimestre de 2025 el producto interior bruto avanzó un 2,8%.

Aunque el dato final sigue siendo el mismo, el INE ha recalculado los pesos de los componentes de la producción trimestral. El consumo de los hogares y la inversión fueron mayores de lo previsto: aumentaron un 0,6% y un 0,9%, respectivamente. Por el contrario, el gasto público se recortó en cuatro décimas. Las exportaciones crecieron un 1,7% y las importaciones, un 1,6%.

Las bolsas europeas arrancan este miércoles en terreno prácticamente plano, con oscilaciones de una décima o menos. El EuroStoxx 50, referencia continental, empieza el día clavado en los 5.300 puntos. El Ibex 35, referencia española, amanece poco por encima de los 14.000 enteros.

"Animados por el alto el fuego provisional decretado entre Israel e Irán, alto el fuego que, de momento y en gran medida, parece que están respetando las partes, los inversores volvieron a apostar claramente por los activos de riesgo, lo que permitió que en la sesión de ayer los principales índices bursátiles europeos y estadounidenses cerraran con importantes avances. Hoy, y en una sesión de escasas referencias macroeconómicas y empresariales, los inversores seguirán muy de cerca los acontecimientos en Oriente Medio con objeto de comprobar si el alto el fuego se mantiene", avanzan los analistas de Link Securities.

"En principio, todo parece indicar que Irán está dispuesta a volver a la senda de las negociaciones, aunque entendemos que pondrá condiciones. De momento, esta madrugada las bolsas asiáticas han seguido subiendo, aunque de forma más moderada que ayer, mientras que el precio del crudo y el del oro recuperan una parte de lo cedido en los últimos días, en un movimiento que entendemos es meramente técnico. De este modo, y para empezar la sesión, esperamos que este miércoles las bolsas europeas abran con ligeros avances, en una jornada que entendemos debe servir para consolidar los avances de la precedente", añaden desde la casa de análisis.

En el plano técnico, el alto el fuego en Oriente Medio ha permitido a índices como el Ibex 35 alejarse de los niveles que separan la consolidación de la corrección. Es un patrón que se repite en el resto de la bolsa europea y que en Wall Street llevó al Nasdaq 100 a anotar nuevos máximos históricos. Sin embargo, aún no se puede descartar una corrección por el tipo de alzas que se ven estos días en bolsa, según el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero. El hecho de que el Ibex 35 esté logrando reaccionar de nuevo es algo que "refuerza a este soporte como la divisoria que separa un contexto potencialmente alcista de uno correctivo bajista. Las correcciones se sabe cuándo empiezan, pero no cuándo terminan", comenta el asesor de Ecotrader.

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En plena resaca de las conclusiones del Gobierno sobre la OPA de BBVA, Banco Sabadell acaba de anunciar que está inmerso en la fase final de elaboración del nuevo plan estratégico 2025-2027, el cual "contendrá los objetivos principales que guiarán la actividad del grupo en los próximos ejercicios". En un hecho relevante a la CNMV, el banco asegura que una vez finalizado y aprobado por el Consejo de Administración de Sabadell previsto para el próximo mes de julio, se presentará el día 24 de julio de 2025, coincidiendo con la publicación de sus resultados del segundo trimestre. 

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